农机职业深度研讨：农业强国利器量体裁衣推进工业晋级

　　农用机械是指用于农业、畜牧业、林业和渔业一切动力机械的总称。农机职业上游包 括钢材、有色金属等原资料供货商以及发动机、传动部件、行走部件等零部件供货商。产 业链中游包含各种类型的农业机械，包含农用动力机械、农田制作机械、植物维护机械和 农产品加工机械等。农业机械职业的工业链下流为农业机械用户、农户、农场等，我国农 机协作社也是下流用户的重要组成部分。

　　农业机械包含农用动力机械、农田制作机械、土壤耕耘机械、培养和上肥机械、植物 维护机械、农田排灌机械、作物收成机械、农产品加工机械、畜牧业机械、渔业机械、设 施农业和农业运送机械等。依照其用处首要可分为耕整地机械、培养上肥机械、田间办理 机械、收成机械、收成后处理机械、农产品初加工机械等。

　　农业村庄部和中心网络安全和信息化委员会办公室于 2020 年头发布的《数字农业农 村展开规划》清晰说到，到 2025 年，我国农业数字经济占农业添加值比重将进步至 15%， 才智农机将加速农机工业链的革新。才智农业将带来工业链的改变，才智农业上游首要原 资料为有色金属、单晶硅及电子陶瓷等，上游零部件及系统包含集成电路、卫星导航系统 及传感器等；才智农业中游首要包含数据途径、无人机植保、农机主动机械、智能化饲养 等；才智农业下流首要为农产品出产。

　　我国农业劳作人口 2002 年今后呈继续下滑趋势，但我国农业 GDP 添加值稳步进步， 2016 年出现小幅下滑后继续坚持添加。跟着我国农业劳作人口的继续下滑，我国对农业人 均产出的要求将不断进步。

　　据新疆尔自治区农牧业机械办理局 2019 年数据，以采棉本钱为例，机械采棉每 公斤本钱比人工采棉节省 1.5 元，每亩可节省 525 元，机械采棉仅为人工采棉本钱的 40%， 且跟着农机技能的前进，机械采棉本钱有望进一步下降。

　　与兴旺国家比较，我国农业机械化程度相对落后。我国人均犁地面积略高于日本，每 百平方公里迁延机数量、农场机械化率及农业机械化开端时刻等方面均落后于美国、欧洲、 日本等兴旺国家。

　　我国每千公顷农机机械马力前史增速高，2015 年到达巅峰值，在小幅下降后 2016 年 继续爬高，且我国每千公顷农机机械马力已大幅抢先于欧美。但是，我国人均农业产值却 远落后于欧美，较美国距离仍处 10 倍以上。导致此现象原因一方面为我国丘陵山地多且 区域涣散，机械运用功率较低；另一方面，我国农机购买者为获取补助大马拉小车现象频 发，此举也是导致我国马力数计算数字偏大的原因之一。

　　依据我国证监会公布的《上市公司职业分类指引》（2012 年修订），农业机械所在行 业归于专用设备制作业（C35）；依据《国民经济职业分类规范》（GB/T 4754-2017），传统 农机公司所在职业归于专用设备制作业（C35）。所在职业的主管部分包含工信部、农业农 村部（原农业部）。

　　农机配备自律性协会首要为我国农业机械工会协会、我国农业机械化协会以及我国农 业机械流转协会，首要责任为担任农机职业的技能展开，进步农机职业的自我立异才干， 承受托付承当各类严峻项目点评、效果鉴定，参加技能规范拟定，展开科学论证、咨询服 务，促进农机科学技能效果的转化等。

　　农机补助方针、土地流转方针、农人收入进步是驱动农业机械职业展开的三大首要因 素，农机置办补助对农业机械化正向效果最为显着。农机补助方针经过进步农户的农机购 置才干然后进步农业机械化水平；土地流转方针可使土地由细碎化运营转为规划化运营， 进步农户选用机械化出产的活跃性；农人收入进步将显着进步农人购买力，促进农业机械 购买需求进步全国农业机械职业运营收入。因为农业机械化是国家长时刻战略规划，新一期 中心财政补助仍将接连，未来农机补助方针具有可继续性。各区域地方性农机置办补助政 策依据中心、国家的补助方针和辅导方针，依据当地农业展开状况和农业展开需求也会制 定相应方针。地方性补助方针将长时刻存在，具有可继续性，但补助方针的详细方向、补助 的详细办法可能会发生改动。

　　依据《2021-2023 年农机置办补助施行辅导定见》，农机置办补助方针依照“自主购 机、定额补助、先购后补、县级结算、直补到卡（户）”办法施行。省级及以下农业村庄、 财政部分按责任分工和有关规定发布本区域农机置办补助施行方案、操作程序、补助额一 览表等信息。

　　全国农机职业营收趋势与农机补助相关性高。全国农业机械职业运营收入 2016 年以 后出现下降，但自 2019 年以来康复添加态势。2018 年全国农机职业营收出现下降，首要 系农机补助 2018 年大幅减缩，2018 年曾经产能过剩，以及营收计算口径更改所造成的。农机 职业营收与商场规划数据有所差异相同系部分间计算口径不同所造成的。全国农业机械职业利 润总额与运营收入趋势坚持共同，农机补助趋于平稳后，农机职业净赢利自 2018 年后逐 年进步。

　　我国在村庄推广家庭联产承包责任制，按人口均匀分配土地，但此方案简略导致地块 过于涣散。国家已出台土地流转方针以将土地衔接成片，构成规划运营，然后能在实践农 业出产中充分运用现代农业机械，进步出产功率，下降农业出产本钱。此举将有利于我国 农机商场久远展开。 国家对农机职业支撑情绪清晰，注重程度高。近年中心、国务院、农业村庄部等 部分已出台一系列推进农机职业良性展开的法律法规和方针，拟定了全面推进农业现代化 的战略，在供应侧革新的大环境下，清晰了农业机械化的展开方向。

　　环保方面，依据生态环境部颁布的《非路途柴油移动机械污染物排放操控技能要求（发 布稿）》，非路途移动机械第四阶段规范（“国四”）将于 2022 年 12 月 1 日起施行。“国四” 规范对农机排放要求更高，将导致“国四”农机价格和运用本钱上升，但因为在新规范正 式施行前所购买的农业机械将不遭到“国四”规范影响，故在“国四”规范正式施行之前， 商场将迎来用户对现存“国三”规范机器的购机前移。

　　1860-1910 年美国阅历了榜首次农业革新。榜首次农业革新首要表现在农业的半机械 化和机械化方面。其间包含蒸汽收割机、迁延机等农业机器的发明和科学播种办法的推广。 这次农业革新的最大效果是加速了垦殖西部土地的进程，使犁地面积敏捷扩展，农产品数 量加速添加。早在 19 世纪初，因为开发西部的需求现已出现了改进的耕具。例如，约翰·狄 尔和詹姆斯·奥力维尔制作的专供草原区域运用的钢犁就比木犁和铁犁的功率高出许多。 这今后，在 30 时代，奥贝德·赫西和赛拉斯·麦考米克两人又相继发明收割机。打谷机、中 耕机、播种机、圆盘耙也接连制成并投入运用，不过这时农业机械是以畜力作为牵引力和 动力，改进耕具和简略的农业机械投入运用后农业出产功率已有显着进步。真实的推广和 遍及发生在内战时期，内战迸发后，许多农业人口参加了联邦戎行，劳作力奇缺，越来越 多的农人改动了传统的耕耘观念，广泛地选用农业机械。投入运用的新式耕具和农业机械 的数目敏捷添加。1861 年到 1865 年，收割机从 10 万台左右添加到 25 万台，割草机从 2 万台添加到 7 万台。其他农业机械数量也有大起伏的添加。1865 后的 35 年间，美国的农 业机械数量不断添加且质量不断进步，曩昔由人力操作的工序也逐步完结机械化。例如，约翰·F·阿普尔比于 1878 年发明的环绕扎谷机处理收割进程中的打捆问题，使工效进步 8 倍。

　　19 世纪 70 时代美国共添加 1.5 亿英亩犁地。在 1880 到 1900 年的 20 年间又添加耕 地 3.03 亿英亩。到 19 世纪末 20 世纪初，从培养到收割、贮存的各个环节差不多都完结 了机械化。不过，大部分农业机械都是用畜力带动的、运用蒸汽作动力的农业机械为数不 多。据 USDA 计算，美国农场具有的耕畜，在 1900 年到达了 2400 万头。据 J.R.道奇估 计，1883 年曾经的 58 年间美国总计出口 20.64 亿蒲式尔小麦，其间一半以上是在 1874 年今后出口的，也便是说终究 10 年的出口量逾越了前 48 年出口量的总和。但是，这次农 业革新尽管选用了机械化耕具，改进了耕耘技能，但更多地是依托扩展犁地面积来添加农 作物产值，劳作出产率还有待大起伏进步，农业机械化也没有全盘完结。至 1920 年，农 用迁延机仅有 24.6 万台，缺少以代替畜力农业机械。其时美国还具有 1720 万匹马和 460 头骡以供农用。均匀每个农业人口出产的粮食也不行充盈，10 年后才到达供养 7 个人的水 平。这时美国的农业还不是真实意义上的高效农业。

　　美国第2次农业革新发生在第2次世界大战期间。这次大打破的特征是在不添加犁地 面积的状况下完结全盘机械化和广泛选用化学肥料，其间迁延机的发明和投入运用是第二 次农业革新的严峻打破，且此次农业革新运用生物工程和电子技能等高科技部分的开端成 果来大起伏进步农作物产值，一同削减农业人口，劳作出产率然后成倍进步。据方文熙撰 写的《美国农业机械化配备与展开趋势》，从 1940 年到 1950 年的 10 年间，美国的迁延 机总台数从 150 万添加到 339.4 万，到 1960 年又添加到 468.6 万。尔后，迁延机的台数 根本安稳下来，每年略有增减，不过迁延机的马力仍有较大起伏的添加。其他选用新动力 的农业机械也有大起伏添加，到 50 时代末都能够满意农业出产的需求，其数量也趋于稳 定。1950 年，谷物收割机为 71.4 万台，玉米收割机为 45.6 万台，干草打捆机为 19.6 万 台，青饲料收割机为 8.1 万台，载重汽车为 220.7 万辆，到 1960 年别离添加到 104.2 万 台，79.2 万台，68 万台，29.1 万台和 283.4 万辆。尔后，上述机械的数量都不再添加， 谷物收割机还大起伏削减，1986 年下降到 64 万台。此刻郊野作业的播种、收割等环节才彻底代替畜力，完结了真实意义上的机械化。每个农业人口均匀出产的农产品，1940 年可 以满意 10.7 人的需求，1984 年能够满意 77.3 人的需求。在此期间美国农业人口削减了 68%，而劳作出产率却进步了 700%。两次农业革新的一个一同特征便是运用工业革新和 技能革新的效果完结农业半机械化和机械化，选用蒸汽和柴油推进农业机械以代替畜力和 人力。

　　依据前瞻工业研讨院，新我国农业机械职业展开可大致分为五个阶段。1949 至 1980 年为起步阶段，我国农机制作业从无到有逐步展开，这一阶段奠定了我国农机工业的根底。 1981 至 1995 年为革新阶段，这一阶段首要出产合适其时村庄小规划运营的小型农机，大 中农机展开缓慢。1996 至 2003 年为商场引导阶段，农机产品开端进行结构调整，高功率 的大中型农机具开端康复性添加，小型农机具增幅放缓。2004 年-2018 年为快速展开阶段， 农业机械化水平快速进步，农业出产办法发生严峻革新，2019 年以来，我国农机职业进入 智能化展开阶段，农业机械产品结构面对新一轮的调整。

　　起步阶段：我国农机自建国初期起步，到革新敞开的 30 年间，在农机出产、出售以及 运用修理及办理系统上完结从 0 到 1 的打破。迁延机工业：在一五时期，洛阳迁延机厂于 1955 年开工，1958 年出产出我国榜首台东方红-54 型履带迁延机，直到革新敞开前，我 国先后制作迁延机制作厂近 20 座，完结了从 10 余马力至 80 马力的进步，履带式、轮式 及手扶式各种类型的出产；联合收割机工业：建国今后，我国联合收割机工业开端起步， 1958 年北京农业机械厂研制成功我国榜首台牵引式联合收割机，19 世纪 60-70 时代，我 国先后在河南开封、吉林四平、黑龙江佳木斯、新疆、北京、广西桂林建成联合收割机厂， 产品掩盖牵引式、自走式和担负式多种类型的联合收割机。农业出产系统制作进程中，我 国开端布局农机科研、办理系统和产品供销系统，到 19 世纪 70 时代末，我国已建成我国 农业机械化科学研讨院、各省市建有农机研讨所、省地县三级设有农机办理安排并树立中 国农业机械总公司。

　　革新阶段：革新敞开初期，家庭联产承包责任制的施行使得农业运营规划变小，我国 开端进入小型农机为主的展开阶段，19 世纪 80 时代中后期，我国由方案经济向商场经济 改动，农机工业首要被推向商场，本钱争相涌入。自 90 时代开端，旺盛的商场需求引发我 国小型农机商场的剧烈竞赛，我国小型农机得到了快速展开。

　　商场引导阶段：90 时代中期，全国鼓起的小麦跨区机收作业，一方面使得联合收割机 需求陡增；另一方面，以广西桂林、上海向明以及河北双箭王为干流的担负式联合收割机 得到快速展开，而担负式联合收割机又促进了大型迁延机的需求添加。2000 年前后，我国 大型农机企业产品预备根本完结，我国一拖大型轮式迁延机根本老练，1998 年，北汽福田 进入农业配备范畴，在经新疆-2 型的根底上，进入到联合收割机工业，然后又向大中型拖 拉机商场进军。2000 年，美国迪尔公司在完结与佳木斯联合收割机厂的合资后，又与天津 迁延机制作厂完结合资。2002 年，凯斯纽荷兰公司完结与上海迁延机内燃机公司的合资。2003 年 8 月，常州迁延机厂施行民营改制，树立春风农机集团公司。由此，我国大型农机 竞赛格式根本构成。

　　快速展开阶段：大型迁延机需求继续添加，担负式联合收割机、担负式玉米收成机、 秸秆破坏还田机的鼓起使得大型迁延机需求旺盛。大型农机的展开一同得益于农机作业服 务，跟着农机产品种类增多，农机服务竞赛加重，农人为了在服务竞赛中取得更大优势， 对更大功率农机的需求添加；轮式联合收割机：小麦跨区机收，拉动了联合收割机的需求， 各地先后出现联合收割机厂，商场竞赛加重，终究福田谷神独霸商场，其他二线品牌如春 雨、中收等品牌在销量上与福田谷神存在必定距离；履带式联合收割机：2000 年前后，国 内首要半喂入式履带式联合收割机首要为久保田和洋马为主的日系品牌，同期，全喂入履 带式联合收割机在我国南边开端运用，后期跟着福田雷沃、沃得农机、星光农机的参加， 全喂入履带式联合收割机产品日益老练，商场初具规划；其他农机产品：如水稻插秧机、 谷物烘干机、牧草打捆机等都得到了不同程度的展开。

　　智能化阶段：农业智能化展开是必然趋势，现阶段我国的东方红 X-804 类型迁延机的 研制规划现已配备了 DGPS 主动导航操控系统。现在我国仍处于农机智能化的初始探究阶 段，与国外农业强国比较仍存在较大距离。

　　从全球来看，美国、加拿大、法国、德国等国家是首要的农业出产国，美国犁地面积 到达了 1.6 亿公顷，是全球第二大产粮国。

　　现在世界上首要农机企业集合在美国、法国、德国等传统机械制作强国。据观研全国 《2021 年国内外农业机械工业展开现状浅析》陈述数据，2020 年美国、法国、德国等国 家农业机械的产值逾越世界农业机械产值的 40%。美国农场的各个环节已全面进入机械化、 主动化、社会化的阶段。与此一同，美国农机的出产、科研部分正在研讨把高精尖技能应 用到迁延机等农机具上，完结迁延机等农机的无人驾驭、主动操作、主动监控等，使各种 农业机械能更精确、敏捷地施行各类作业，农机出现了向精准方向展开的趋势。加拿大粮 食出产和畜类出产机械与设备配备成套性强，田间作业机械从迁延机到农机具及自走式联 合收割机大部分为大功率、宽幅、高效机具。这和美国的农业机械化根本类似，皆属高水 平大规划机械化出产。

　　法国农业机械化水平高，小麦、玉米等谷物出产、畜禽饲养均已完结了全进程机械化。 粮食作物从整地、播种、中耕、病虫害防治、收成、运送、加工、贮存等环节均有相适应 的农业机械。法国在作物育种机械和葡萄园机械方面较兴旺，从作物育种、播种、田间管 理、收成及收成后清选、分级、包装、包衣等整套机械供应，特别是种子加工厂，各种设 备配套完全，主动化程度高。法国的葡萄园机械，从迁延机到配套的栽植、剪枝、整形、 上肥、施药、采收、包装、运送都有相适应机械，机械化作业到达了世界先进水平。葡萄 采收机械每年出产值较大，也有较多出口。德国农场较小，次于法国和美国。农业机械化 水平也很高，农业和畜牧业均已完结机械化。

　　全球农业机械商场规划全体较为安稳，据 Precedence Research 数据，2021 年商场 规划 1840 亿美元，该安排估计，全球农业机械商场规划 2030 年将到达 3740 亿美元，对 应 2021-2030 年 CAGR 约为 8.2%。分区域看，亚太区域是世界上最大的农业机械出产区， 据 Precedence Research 数据，2021 年占比约 43%，其次是北美和欧洲，别离占比 31%、 19%。首要原因系亚太区域展开我国家很多，人口密度大，农业机械化起步晚，使得农业 机械需求继续扩展，亚太区域将作为未来全球农业商场规划的首要添加点。

　　据 Grand View Research 计算（转引自中商工业研讨院，后同），2019 年全球畜牧 机械商场规划为 164 亿美元，且估计至 2027 年，全球畜牧机械商场空间到达 214 亿美 元，对应 2019-2027 年 CAGR 约为 3.4%。畜牧饲养机械作为畜牧机械中最重要的组成 部分，其设备产值约占整个畜牧机械商场的 20%。据 Globenewswire 猜测（转引自中商 工业研讨院），2021 年-2028 年，全球渔业机械商场规划将由 23.8 亿美元添加至 31.8 亿 美元，CAGR4.2%。

　　我国作为农业大国和世界上最大的展开我国家，2017 年至 2021 年，农业机械商场规 模由 3911 亿元添加至 5310 亿元，CAGR 为 7.9%，呈稳步添加的态势。据我国农业村庄 部前史数据和中商工业研讨院估计，我国农业机械商场规划 2027 年将到达 7196 亿元，对 应 2021-2027 年 CAGR 约为 5.2%。需求阐明的是，我国农业机械商场规划测算中不只包 含农机企业出售额，还包含农机服务等其他收入，故其数额大于农机企业营收总额。农业 机械化的水平直接影响农业出产功率，进步农业机械化水平是我国完结现代农业化的要害 进程。2005 年至 2021 年，我国农业机械化水平从 36%添加至 72%。

　　我国粮食产值和进口数量呈添加态势，粮食进口金额 2019 年后大幅添加。我国粮食 安全问题仍然严峻。2021 年原粮归纳、小麦、玉米、稻谷等价格均出现上涨，粮价上涨有 望带动种粮志愿，带动产值规划，然后带动农机工业的添加。

　　我国机耕、机收、机播面积全体坚持稳中有升态势，依据我国农业机械工业协会数据， 2020 年我国机械化播种面积 12.8 亿亩，较上年度进步 3.2%；机械化播种面积 9.9 亿亩， 较上年度进步 3.88%；机械化收成面积 10.6 亿亩，较上年度进步 3.55%。

　　2021 年我国农业机械总动力到达 10.8 亿千瓦，较上年添加 2.0%。《“十四五”全国农 业机械化展开规划》提出，到 2025 年，全国农机总动力安稳在 11 亿千瓦左右，农机具配 置结构趋于合理，农机作业条件显着改进，掩盖农业产前产中产后的农机社会化服务系统 根本树立，农机配备节能减排取得显着效果，农机对农业绿色展开支撑显着增强,机械化与 信息化、智能化进一步交融，农业机械化防灾减灾才干显着增强，农机数据安全和农机安 全出产进一步强化。《农机配备展开举动方案（2016-2025）》中提出，我国到 2025 年将实 现全面把握中心零部件制作技能，要害零部件自给率到达 70%以上。

　　我国农业 GDP 添加值继续进步，2021 年达 83085 亿元，农业机械营收在 2018 年统 计口径改变后，占农业 GDP 添加值根本坚持安稳，2021 年占比约为 3.4%。此外，全国 农业机械长时刻处于贸易顺差状况，出口额长时刻大于进口额。

　　我国小麦、玉米、棉花产区多坐落以平原地势为主的东北、黄淮、甘肃新疆等产区， 平原区域农机实用性高，故其机械化率也较高，而我国水稻产区多坐落华南区域，其丘陵 地势多，大型农业机械适用性较差，故机械化率相对较低。此外，我国地质与农作物与国 外比较存在特有性，我国本乡农产品无国外机械可学习，这也为我国本乡农产品机械化率 进步添加了难度。

　　因为我国特征的家庭联产承包责任制的推广及人口现状等原因，2020 年我国 80%以 上的土地在 2.6 亿的小农户手里，犁地涣散、块状显着，导致农业机械化、规划化进程受 阻。我国土地运营归于典型的小规划主导型，小规划土地运营者所占比重高达 93%，远高 于世界均匀水平。农业出产运营规划小，工业化程度低，加上农产质量量不高，导致近年 来农业出产本钱居高不下，严峻影响了农业效益和竞赛力的进步。 欧美等农业机械化水平较高的国家约有 7000 种各类型的农业机械设备，我国仅约有 3500 种各类型的农业机械设备。我国面对山地丘陵多，本乡化农作无机可用等问题，我国 可用农机类型掩盖的地势及作物种类严峻缺少。美国农业出产更多倚重物质投入、农机装 备、技能服务等，而我国人工本钱仍为推高农业本钱的首要因素。美国农业机械作业智能 化程度远远高于我国，农业本钱、技能、机械等投入对劳作的代替效果显着。我国在劳作 力本质与职业化程度、农业机械水平、农业科技等方面与兴旺国家存在必定距离，导致了 农业高本钱、低功率、短少农业根底竞赛力的现状。我国农业出产本钱较美国更高，美国 首要农作物培养本钱约为我国的 75%左右，但我国大都首要农作物种类物质与服务费用占 比较低。

　　从农机销量及出售额来看，因为微耕机耕耘环境适应性强，机器体积较小，单台价格 较低，据农业村庄部农机置办补助信息揭露专栏，2021 年微耕机销量最大，销量占比最高， 且大幅抢先于其他机械销量数量，但从出售额视点，迁延机、水稻收割机、玉米收成机位 居前三，出售额占比相同最高，迁延机出售额为 117.6 亿元，占比 34%；主粮收成机械销 售额算计 101.8 亿元，占比 29.4%。

　　迁延机保有量 2173.06 万台、配套耕具 4022.93 万部，与 58.8 千瓦及以上迁延机配 套耕具添加 4.41%。依据全国科学技能名词审定委员会出书的《机械工程名词第四分册》， 迁延机依照功率可分为大型迁延机、中型迁延机和小型迁延机，功率在 40-70 马力之间为 小型迁延机、80-90 马力之间为中型迁延机、功率在 100 马力以上为大型迁延机。 我国大中型迁延机产值比重不断进步，2018 年以来，跟着国内企业对中心部件的技能 打破，大中型迁延机的功用优势进一步表现，性价比不断进步。我国大型迁延机产值添加 态势最为出色，增速最高，2018-2021 年 CAGR 约为 35.3%，产值占比由 2015 年的 3.7% 添加至 2021 年的 16.5%；中型迁延机也坚持出色添加态势，2018-2021 年 CAGR 约为 15.5%，产值占比由 2015 年的 29.2%添加至 2021 年的 52.3%，现在占比最高。此外，随 着我国农业培养结构的改变，中大型迁延机的运用增多是近年的趋势。

　　小型迁延机产值继续处于低位。跟着我国农业培养结构的改变及迁延机产值结构的变 动，大中型迁延机逐步完结了对小型迁延机的代替，使得小型迁延机产值比重继续下降， 导致我国迁延机产值继续下降；小型迁延机产值占比由 2015 年的 67.1%下降至 2021 年的 31.2%。2015-2018 年，我国迁延机产值从 209.1 万台下降至 57.1 万台，随后产值开 始上升，2020 年受疫情影响，产值有所下降，跟着疫情被有用操控，2021 年我国迁延机 产值上升至 59.9 万台，同比添加 11.3%。

　　2017-2018 年我国收成机械产值呈断崖式跌落，2019 年后产值稳步添加。全体来看， 我国农业收成机械在阅历了 2011-2017 年的高速添加后，于 2018 年趋于饱满，产值呈断 崖式跌落。2021 年我国收成机械保有量 334.52 万台，其间稻麦联合收割机、玉米联合收 割机、水稻插秧机、谷物烘干机保有量别离到达 162.7 万台、61.0 万台、96.3 万台、14.4 万台，同比别离添加 1.28%、3.76%、1.04%、5.92%，除谷物烘干机保有量进步起伏相对 较高，其他收成机械保有量增速缓慢。

　　2021 年我国主粮作物小麦、水稻、玉米的机械化率别离为 97%、90%、87%，机械 化率较高，咱们估计未来收成机械产值将全体坚持安稳，但我国蔬果类产品及本乡特征农 产品机械化率相对较低，此范畴存在进步空间。此外，我国棉花作物首要散布在新疆甘肃 一带，合适大型机械化作业，2021 年机械化率达 87%，我国棉花收成面积动摇起伏较小， 咱们估计未来棉花机械增量首要表现为存量替换及晋级需求为主。

　　现在世界上出产棉花的国家有 70 多个，构成了较为会集的 4 大棉区。以培养面积统 计，我国作为世界首要产棉国，棉花培养面积约 330 万公顷，首要会集在新疆棉区；印度 作为世界上最大的产棉国，占世界总培养面积的 40%，到达 1335 万公顷。未来海外展开 我国家商场将成为我国采棉机企业完结再次打破的重要开发点。据 Access Wire 估计， 2031 年全球采棉机商场规划将达 21 亿美元，对应 2021-2031 年 CAGR 约为 5.6%。

　　非培养农业首要包含水产饲养作业机械、畜牧饲养作业机械、农产品初加作业业机械、 设备农业机械。2021 年我国农产品初加作业业机械、畜牧机械以及水产机械保有量均有提 升，别离到达 1589.7 万台、869.9 万台、492.2 万台，同比别离添加 1.1%、7.3%、2.7%。 但水产饲养、畜牧饲养、农产品初加工、设备农业机械化率仍然相对较低，机械化率别离 为 31%、36%、39%和 40%。

　　渔业机械一般分为捕捉、饲养、加工和渔业辅佐机械。2017-2021 年，我国渔业经济 总产值由 2.48 万亿元添加至 2.97 万亿元，占世界总产值的 60%以上，随同我国渔业机械 化进程加速，未来我国渔业机械商场空间宽广。畜牧机械包含饲草加工机械、畜牧饲养机 械、牧草收成机械等。到 2021 年，我国畜牧饲养机械化率约为 36%，据农业村庄部预 计 2025 年我国畜牧机械化率约为 50%，我国高端畜牧饲养机械严峻依靠进口，国产代替 需求与机械化率进步两层逻辑下，畜牧饲养机械商场空间宽广。

　　我国非培养农业机械保有量与机械化率尽管近年来有所进步，但与农业兴旺国家比较 仍然存在较大距离。农产品加工范畴首要存在加工技能低、技能立异才干低的问题，跟着 人们对食物质量的要求越来越高，我国有必要完结技能打破与立异；设备农业范畴，荷兰作 为世界领头羊，首先完结了机械化、配备化、主动化、物流化以及智能化，现在我国非种 植农业没有机械化，与荷兰等国家存在较大距离；畜牧机械范畴，我国规划化进程加速， 但在高端化产品范畴仍存在较大距离，首要表现在设备首要依靠进口，原创才干缺少以及 散养户水平良莠不齐上；水产饲养范畴，我国短少工业化、规划化、规范化整合型企业。

　　我国农用无人机范畴展开敏捷，不同区域飞防浸透率存在巨大差异。2017-2021 年我 国农业无人机保有量由 8000 台添加至 16 万台，2017-2021 年 CAGR 约为 106.7%；飞防 浸透率是指该区域农业无人机作业掩盖的面积与总犁地面积之比，2021 年新疆飞防浸透 率到达 80%而重庆仅有 1%，可见大面积、平原区域、农业人口少的区域更合适农业机械 化的展开，人口多的区域农业机械化越难以展开，因为地块规划较小，传统办法作业即可 满意，地块零星又使得高效农业机械难以展开。

　　我国耕耘服务商场需求正快速添加，据农业村庄部数据，2021 年全国有农机服务安排 19.3 万个，其间农机专业协作社 7.6 万个。农机户 3948 万个、4679 万人，其间农机作业 服务专业户 416 万个、578 万人。农机修理厂及修理点 15 万个，农机修理人员 90 万人。 全国村庄农机从业人员 4957 万人。全年完结机耕、机播、机收、机电提灌、机械植保五 项作业面积到达 71.3 亿亩次，同比添加 1.7%。农机服务收入 4816.2 亿元，比上年添加 34.7 亿元，其间农机作业服务收入 3676 亿元，比上年添加 60.9 亿元。

　　全球农业机械制作职业已构成巨子规划化竞赛和中小企业专业化竞赛并存的局势。美 国、欧洲、日本在农机范畴展开早，商场老练度高，技能堆集深沉，高质量企业多。

　　美国区域：美国区域具有世界上规划最大、运营规模最广的农机龙头公司约翰迪尔、 凯斯纽荷兰及爱科公司；HYFM 公司为数量不多的设备农业设备公司，主运营务为水培设 备；阿拉莫公司主运营务为割草机及植被维护设备，二者奉献公司 90%以上的运营收入； 麦克法兰公司主运营务为联合整地机以及深松机，具有较高的中心部件自产化率；Ag-bag 公司主运营务为牧草青贮贮存、打包设备。 日本区域：久保田为亚洲区域规划最大，产品种类最多的农机设备公司，产品热销全 球；洋马农机在柴油机范畴具有先发优势，因其超卓的节油功用及牢靠的产质量量得到世 界广泛认可；井关农机主运营务为迁延机和收割机，公司专利技能检查经过率接连 7 年日 本职业榜首，在农机职业具有显着的技能抢先优势；三菱农机主运营务为插秧机，公司快 速插秧机产品插秧速度高于久保田，在插秧机范畴具有竞赛优势。 欧洲区域：克拉斯公司为欧洲为数不多的全品类农机公司；明斯克迁延机厂为联合体 规模内最大的迁延机厂，产品品类完全，一同公司具有较强的零部件出产制作才干，中心 部件克己化率及产质量量得以确保；雷肯公司在农业翻转犁范畴具有极强的商场口碑与客 户粘性，公司加大研制开销，扩展竞赛优势；格里莫公司主运营务为马铃薯、甜菜、蔬菜 机械设备，产品掩盖马铃薯、甜菜的全流程机械化出产所需，具有出色的客户口碑。

　　依据各公司公告，2021 年约翰迪尔在营收和净赢利方面都居龙头位置，营收及净利 润方面，2021 年久保田株式会社，凯斯纽荷兰全球排列二三位。据 XYZ-research 数据， 约翰迪尔公司、凯斯纽荷兰公司、爱科公司占有全球农业机械职业约 30%的商场份额；这 三者与克拉斯公司和久保田株式会社在全球迁延机商场中的占有率挨近 70%，在联合收割 机的商场份额约为 80%以上。

　　约翰迪尔和久保田在毛利率和净利率方面近三年处于抢先位置，久保田出售毛利率保 持抢先，2021 年毛利率约为 28.8%。约翰迪尔在净利率方面坚持抢先，2021 年出售净利 率大幅进步，达 15.0%。爱科 2021 年出售毛利率和出售净利率水均匀紧随约翰迪尔和久 保田之后。

　　依据前瞻经济学人，2010-2021 年，全球农业机械专利申请人 CR10 出现动摇下降趋势，由 2010 年的 29.36%动摇下降至 2021 年的 6.41%，截止 2022 年 6 月专利申请会集 度上升至 13.89%。全球农业机械职业专利申请数量 TOP10 申请人别离是株式会社久保 田、迪尔公司、井关农机株式会社、洋马动力科技有限公司、潍柴雷沃重工股份有限公司、 农业部南京农业机械化研讨所、 CNH 工业比利时股份有限公司、 CLAAS SELBSTFARENDE ERNTEMASCHEN、我国农业大学以及凯斯纽荷兰工业美国有限责任 公司。其间，久保田农业机械专利申请数量最多，为 2424 项。迪尔公司排名第二，其农 业机械专利申请数量也到达 1621 项。全球农业机械商场价值最高 TOP10 专利中，有 4 家 公司的相关专利价值打破 900 万美元，其间 LG 电子株式会社的一项专利价值到达 1318 万美元，且此十项专利均为国外厂商一切。

　　我国农机职业企业单位数量全体呈下降趋势，职业会集度增强趋势显着。近年来，我 国机械职业展开敏捷，但以中小企业居多，短少具有世界影响力的企业，职业竞赛格式呈 现小而散的特征。国内工业规划以上企业数量在 2017 年到达 2528 家，然后逐步削减，截 至 2021 年底，我国农业机械职业企业数量为 1776 家；职业总资产赢利率 2021 年出现高 速添加后又快速回归至比之前均值较高水平，2021 年底再现上涨趋势。

　　我国大中型迁延机商场占比不断进步，国产品牌商场占比近年也逐年进步。2020 年 中大马力迁延机东方红、雷沃、春风、沃得农机、常发位列前五，商场份额占比别离为13.7%、 10.6%、8.2%、4.8%、4.3%，国产品牌国内市占率高，但没有出现寡头。

　　据农业村庄部数据，国内稻麦收成机械社会保有量 2013 年已达 113.4 万台，商场 2014 年开端进入晋级调存量竞赛时代，2015-2021 年，出产企业由 36 家逐年削减至缺少 20 家， 经销商数量从 1725 家削减至现在的 1100 家左右，2021 年一线品牌占有商场肯定份额的 格式没有改动。履带式谷物收成机，尤其是全喂入式谷物收成机，因为其具有出色的防陷、 复协作业等功用，遭到商场喜爱，不断抢占轮式机的商场份额。履带式谷物联合收成机市 场竞赛格式渐趋安稳，沃得农机、潍柴雷沃占有绝大部分商场。依据我国农业机械流转协 会数据，2021 年沃得和雷沃前两大品牌累计出售 5.74 万台，同比添加 22.9%，占比达 75.8%，占比添加 5.4pcts。商场首要品牌沃得农机、潍柴雷沃、久保田、中联重机和星光 农机 2015-2021 年品牌间距离逐年摆开。沃得农机占比由 2015 年的 32.3%，进步至 2021 年的 59.6%，添加 7.3%；其它四个品牌出现不同程度下降，其间，中联重科降幅较大，降 幅 12.37%；潍柴雷沃、久保田、星光农机降幅较小，别离下降了 5.74%、5.21%和 5.06%。

　　2020 年采棉机商场钵施然排名榜首，占比 54%，约翰迪尔排名第二，占比 14%，星 光农机排名第三，占比 8%。其间高端采棉机约翰迪尔占比较高。国产品牌在高端采棉机 商场与国外品牌还有距离。

　　国外农机企业技能研制实力较强，产品老练度和丰厚度较高，出产办理经历更丰厚， 占有了我国高端农机商场的主导位置。近年来，在国家一系列方针的支撑下，我国农机企 业也逐步进军高端商场，国内规划较大的农机企业包含榜首迁延机股份有限公司、新疆机 械研讨院股份有限公司、星光农机股份有限公司、吉峰三农科技服务股份有限公司等。

　　到 2021 年，中联重科总资产最高为 1219.8 亿元，但其触及范畴广，农机事务营收 占比相对较小。国内农机企业中一拖股份总资产最高，达 123.4 亿元，沃得农机居于次位， 达 108.0 亿元。从营收来看，沃得农机 2021 年营收逾越一拖股份位居国内农机企业收入 榜首。

　　事务收入结构方面，一拖股份农业机械营收规划较大，其主营产品首要为迁延机，星 光农机收割机产品占本身收入份额较大，但营收规划较沃得农机较小；新研股份主营产品 会集于航空航天飞行器零部件和农牧及农副产品加工机械，与沃得主运营务穿插面相对较 小；吉峰科技为农业机械署理经销商；天鹅股份主运营务为轧花设备与采棉机，与可比公 司穿插面相对较小。在农业机械范畴，吉峰科技毛利率在 2021 年逾越一拖股份，专用农 机事务范畴毛利较高，新研股份各事务中，农牧及农副产品毛利率最高；相较于可比公司， 星光农机在压捆机上具有优势，毛利率达32.4%；天鹅股份轧花设备及采棉机毛利率安稳。

　　数字农业是我国由农业大国迈向农业强国的必经之路，世界农业机械强国都将展开数 字农业作为构筑农业现代化展开工业优势的方向，活跃将数字科技与农业展开相交融，推 进农业工业的数字化转型。经过大数据服务、物联网设备、办理系统以及交易途径，农业 出产数字化能够有用地处理农业出产中面对的各项问题，如短少精细化办理、出售途径不 通明、监管力度缺少等。现在，我国农机企业的智能化进程正在继续推进中，除传统农机 职业企业中联重科、一拖股份、沃得农机、潍柴雷沃、星光农机等活跃参加，大疆、极飞 科技、博创联动等新式公司也参加才智农业的工业链中。

　　近年来才智农业遭到注重，依据中商工业研讨院数据，仅 2020 年投融资金额便到达 43 亿元，才智农业中游首要包含数据途径服务、智能化饲养、植保无人机以及农机主动驾 驶。从才智农业细分商场的四大产品供货商状况来看，依照企业的数量和企业的运用类型， 现在商场供应结构中，数据途径服务占比高，其次为智能化饲养处理方案。

　　我国当下的展开要点将放在粮食机械和丘陵山区机械的短板补齐，经济作物、畜禽水 产饲养、农产品加工的机械化率进步，以及农机的节能减排。现在农机驱动部件、作业部 件、行走部件、电液操控系统等首要系统中，发动机传动系部件首要由国内企业以及在华 外资企业供给，以国内企业为主；行走部件、作业部件以国内企业自主规划出产制作为主， 电液操控系统首要来自在华外资企业，泵阀、马达等中心元器件首要来自美国、德国、日 本、意大利企业，国产中心部件亟待打破。

　　我国《“十四五”全国农业机械展开规划》清晰指出，到 2025 年全国农作物播种收综 合机械化率到达 75%，粮棉油糖主产县(市、区)根本完结农业机械化，丘陵山区县(市、区) 农作物播种收归纳机械化率到达 55%，设备农业、畜牧饲养、水产饲养和农产品初加工机 械化率全体到达 50%以上。农业机械化工业群工业链更加安定，农机服务总收入继续添加, 农业机械化进入全程全面和高质量展开时期；2035 年，我国农业机械化取得决议性开展， 首要农作物出产完结全进程机械化。

　　我国《“十四五”全国农业机械化展开规划》中指出，未来我国首要农作物出产完结全 进程机械化，畜禽饲养、水产饲养机械化水平大幅跃升，设备培养、农产品初加工机械化 促进农产品增值才干显着增强，“机械化+”信息化、智能化全面运用于农业机械化办理、 作业监测与服务，农业出产根本完结机械化全掩盖，机械化全程全面和高质量支撑农业农 村现代化的格式根本构成。

　　我国农业废物处理、土壤修正和循环农业、设备农业曩昔注重程度较低，未来展开空 间大。如就农业废物处理而言，据中投工业研讨院的《2020-2024 年我国生物质能运用产 业深度剖析及展开规划咨询主张陈述》，2019 年全国首要农作物秸秆理论资源量为 10.4 亿 吨，可搜集资源量为 9.0 亿吨，结合肥料化、动力化、饲料化、基料化和工业原料化与综 合运用的完结，秸秆将是农副产品的一个种类，和农业出产、粮食出产、牧业出产、林业 出产并排我国农业五大工业，全体职业规划将在 3600 亿元；我国牛、猪和家禽饲养规划 别离坚持在逾越 1 亿头、12 亿头和 120 亿只，畜禽粪便 38 亿吨，畜禽粪便处理配备产值 规划约为 150 亿元。此外，设备农业具有高投入、高产出、高效益的特征，可大幅进步单 位土地产能，据农业部办公厅关于印发《全国设备蔬菜要点区域展开规划（2015—2020 年）》，设备农业产值可为露地出产的 10 倍以上，展开前景宽广。

　　我国农业的展开需求阅历四个阶段，我国农业大学李道亮教授将其界说为农业 1.0 到 农业 4.0 为：农业 1.0 指的是传统农业，此刻运用简略的东西，出产功率较低、无法反抗 自然灾害，仅仅处理了农产品的缺少问题；农业 2.0 指的是小型规划化农业，运用农业机 械化东西，完结部分区域规划化展开，进步劳作出产率；农业 3.0 指的是主动化农业，利 用计算机、硬件设备等产品，进步专业化水平，完结资源的合理运用；农业 4.0 指的是智 慧化农业，运用多种设备获取相应的数据，完结数字化、智能化出产，将各个设备获取的 数据打通，进行资源整合，完结无人化出产。

　　智能、复合、高效是我国农机未来展开方向。依据前瞻工业研讨院，农业机械职业将 会向高效化的趋势展开，高效化的农业机械产品能够充分运用动力、削减油量耗费和节省 劳作时刻，不只能够进步农业作业功率，还能够添加农户的归纳利益。跟着国内村庄人口 的人均可支配收入水平不断进步，将会下降农户对农业机械产品价格的敏感度，跟着职业 内的不断展开，处于工业链上中下流的企业将会继续出产，在此进程中不断出现着规划效 应，与此一同一些出产规划小和竞赛才干弱的企业将会被挤出商场，然后我国农业机械的 商场会集度将会进一步进步。从细分商场看，大中型、复合型农业机械研制和运用将加速。 在国家环保方针的影响下，高效节能产品的研制和运用也将快速推进。

　　才智农业可首要分为农机才智无人化以及农业系统才智化两部分。农机的才智化和无 人化需求经过定位系统及传感器，搜集数据和图画后进行数据和图画的 AI 剖析和辨认，以 完结主动驾驭、主动清选、主动别离、收成智能抛洒技能、脱粒清选智能监测、收成主动 对行、避障等智能功用等功用。

　　农机配备办理更倚重于云端数据处理才干及数据传输牢靠性，其对系统的算法和牢靠 性要求高。此外，经过搜集每一项出产中的数据并构成剖析和预判能够助力“互联网+”“大 数据”、“电商”在农业的运用和展开，将进一步联通农业出产全工业链，促进农业运营模 式立异和新式农机配备的展开，也将为农机企业带来新的机会和应战。跟着“电子商务” 的展开，农机企业的出产、营销方式也有望迎来立异。

　　斗极农机主动驾驭系统已在逾越 9 个省区完结规划化运用。运用范畴方面，斗极农机 从单一化的主动驾驭作业逐步向农业信息化办理和作业监管等方向延伸。斗极系统的运用 极大地进步了农机作业的质量和功率，在确保土地效益最大化的一同下降人工本钱。国家 补助方针利好斗极农机运用，促进农业作业高精度化。除中心出台的斗极农机补助方针外， 2017 年部分省份开端施行补助规范，2018 年一切省份均将斗极农机归入补助规模，斗极 运用逐步遍及，跟着政府方针推进斗极终端在农机范畴中的运用，我国农业机械将朝着精 准化方向展开。

　　我国植保无人机商场规划逐年上升，据前瞻工业研讨院数据，2019 年我国植保无人机 保有量到达 5.5 万架，作业面积逾越 8.5 亿亩，近年来呈迸发式添加，2021 年植保无人机 商场规划达 131 亿元，较 2020 年添加 87.9%。据 Precedence Research 猜测，全球植保 无人机商场规划在 2030 年到达 79 亿美元，对应 2021-2030 年 CAGR 为 21.2%。

　　据中研普华的《2022-2026 年我国才智农业职业竞赛格式及展开趋势猜测陈述》，2021 年我国才智农业商场规划达 685 亿元左右，其间数据途径服务、无人机植保、精细化饲养、 农机主动驾驭别离占比 40%、35%、15%、10%。据水清木华研讨中心的《2022 年才智 农业与农机主动驾驭商场研讨陈述》2021 年全球才智农机商场规划逾越 440 亿美元，预 计到 2025 年全球才智农业总产值将达约 684 亿美元，对应 2021-2025 年 CAGR 超 11%， 其间亚太区域展开最快，才智农业首要包含大田精准农业、才智畜牧业、才智渔业、智能 温室，首要技能包含遥感与传感器系统、农业大数据与云服务技能、智能化农业配备（无 人机、机器人）。依据联合国关于人口与饥饿问题的猜测数据，到 2050 年，全球人口将增 加 20 亿，农业出产力需进步 60%才干供给足够的食物。到 2050 年，人工智能与机器学 习很可能成为新的技能中心，以应对 20 亿新增人口带来的预期粮食需求。未来全球在联 网智能农业技能与系统（包含人工智能与机器学习）范畴的开销将显着添加。

　　现在在营收以及赢利抢先的世界巨子首要有约翰迪尔、久保田、凯斯纽荷兰三家，其 展开经历与展开战略值得国内企业学习。

　　约翰迪尔公司（John Deere）树立于 1837 年，由约翰迪尔（John Deere）先生创立， 总部在美国伊利诺依莫林市，是全球抢先的工程机械、农用机械和草坪机械设备的制作商。 约翰迪尔由犁具设备发家，于 1911 年在纽约证券交易所上市，并于 1912 年在东莫林树立 收割机厂，1918 年公司收买迁延机出产商“滑铁卢小男孩（Waterloo Boy）”，正式切入拖 拉机范畴。之后公司在迁延机范畴进行了长时刻深耕，别离于 1934 和 1935 年研制了 A 型 和 B 型两款迁延机，这两款产品成为公司前史上最受欢迎的迁延机类型，一向出产到 1952 年。1957 年，公司推出其立异产品——六行播种机和耕耘机，使得培养玉米和棉花的农场 主功率进步 50%。1970 年，公司重组办理架构，出现多元化展开趋势，重组后树立三大 运营部分：美国和加拿大农业设备和顾客产品部、海外农业设备和顾客产品部及全球 工业设备部。20 世纪 70 时代为公司高速展开期，1979 年公司员工总数达 65392 名，创 前史最高水平。出售额打破 50 亿美元，赢利逾越 3.1 亿美元，均创前史最高记录。

　　1988 年，美国经济经过 6 年的衰退期后开端上升，在这 6 年期间，实力较弱的农场 主、经销商和设备制作商纷繁破产。与 1987 年比较，公司出售额剧增 30%。经过两年连 续亏本后，公司赢利打破 3.15 亿美元，创前史记录。20 世纪 90 时代，公司在夯实农机业 务一同经过外延并购将事务拓宽至草坪和园林机械设备范畴。21 世纪初公司着力于完结业 务多元化展开及全球化战略，公司开端在我国建厂出产发动机、装载机和农业设备，在印 度出产迁延机和联合收割机，一同还在巴西、阿根廷、俄罗斯和美国等地新建了其它工厂。 2011 年，公司在美国和加拿大以外区域的出售额添加了 38%。

　　近 10 年，公司进行了频频的收买。2015 年公司收买满胜、孟山都旗下 Climate 公司。 2017 年 6 月，公司宣告收买闻名植保机械专家意大利马佐蒂公司。2017 年 9 月，公司宣 布以 3.05 亿美元收买人工智能草创公司 Blue River，该公司中心技能是精准、变量上肥、 施药技能。2018 年，公司并购了 King Agro 公司，该公司出产一种碳纤维资料，具有高强 度和高硬度，并能抵御来自太阳、化肥和紫外线的腐蚀，能够用在植保机械的喷雾杆上， 尤其是大型植保机械。2021 年 8 月，公司以 2.5 亿美元收买 Bear Flag Robotics 公司，该 公司是硅谷的一家高科技企业，树立于 2017 年，致力于开发主动驾驭技能。2022 年，公 司以控股的办法收买了奥地利电池制作商 KreiseI Electric，这家欧洲公司致力于开发高密 度、高耐久性的电池模块和电池组及快速充电技能，公司有意将 KreiseI 技能运用于其草 坪设备、紧凑型多功用迁延机、小型迁延机、紧凑型工程机械等产品上。

　　约翰迪尔成绩和盈余才干呈周期性动摇，2021 年后复苏微弱。2021 年，公司完结营 收 397 亿美元（同比+117%），完结净赢利 60 亿美元（比上年同期添加 32 亿美元），2022 年，公司完结营收 479 亿美元（同比+21%），完结净赢利 71 亿美元（比上年同期添加 11 亿美元），全体来看 FY2013-2022 年公司运运营绩出现周期性动摇，FY2013-2016 年和 FY2019-2020 年为公司成绩下行周期，FY2016-2019 年和 2021 年至今为公司成绩上行周 期。FY 2022，公司毛利率和净利率别离为 26.2%、15.0%，全体来看 FY 2013-2022，公 司盈余才干动摇周期与运运营绩动摇周期较共同。

　　约翰迪尔首要事务坐落美国和加拿大，各区域事务占比较安稳。FY2021 公司欧洲区 域事务完结收入 225 亿美元（同比+25%），2013-2021 年该区域事务占比保持 60%左右。 FY2021 公司其他区域事务完结收入 173 亿美元（同比+30%），FY2013-2021 年其他区域 事务占比保持 40%左右。

　　约翰迪尔农业机械事务收入呈周期性动摇，事务营收占比保持 40%左右。FY2022 年 公司农业机械相关事务完结收入 354 亿美元（同比+24.7%），公司农业机械事务收入在 FY2013 年到达 291 亿美元的高点后进入下行周期，于 FY2016 年见底，随后进入复苏周 期，全体来看该事务收入占比较安稳，保持在 80%左右。修建和林业事务收入占比较为稳 定，保持在 20%左右。

　　从更加细分的类别来看，产品方面，FY2021 年，农业出产类产品占比 37%，小型农 业出产产品占比 20%，工程机械占比 11%，路途制作类产品占比 9%，草地运用类产品占 比 6%，此外金融产品占营收 8%。从区域细分来看，FY2021 年，美国及加拿大区域营收 添加至 228 亿美元，占比为 57.4%，欧洲区域营收添加至 63 亿美元占比 16.3%，中欧和 独联体国家添加至 26 亿美元，占比 6.3%，拉美区域营收添加至 43 亿美元，占比 8.8%， 亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东营收添加至 44 亿美元，占比 11.3%。

　　约翰迪尔自 1999 年起具有许多立异型打破，软硬件设备上，公司将集成显示屏运用 至多项产品上。主动驾驭范畴，公司于 1999 年将 NavCom 运用到农机制导中，现在产品 现已能够完结主动转弯以及主动寻觅最佳途径等作业；数据处理上，经过设定的数据处理 中心对所获数据进行处理，协助用户找到最佳办理方案，完结赢利最大化；机器学习范畴， 公司经过 Blue River 技能，将机器视觉与机器学习运用至迁延机中，主动辨认作业区域并 进行精准作业；无人驾驭范畴，公司将 Bear Flag 设备运用到迁延机上，旨在发明全主动 无人驾驭迁延机。依据公司公告，至 2026 年，公司氢动力产品、电动化产品即将到达 20 种以上，而且推出全主动无人驾驭电动农业迁延机，至 2030 年，公司方针完结提搞 20% 氮运用率，作物维护功率进步 20%，二氧化碳排放削减15%，可收回产品占比进步至 95%， 环保资料占比进步至 65%，再制作产品收入进步至 50%。

　　约翰迪尔对开发新动力农业机械设备已有测验。据公司官网相关信息，新动力农业机 械设备全体上处于研制阶段，并取得了必定的成效，现在公司在售新动力农用车，公司预 计在 2026 年新动力农机设备全体商业化落地。新动力农机设备的推出与运用将有用下降 环境污染并进步作业功率，但部分新动力农机设备尤其是大型迁延机、大型联合收割机等 大型设备是否能够被商场所承受仍存争议。

　　1890 年 2 月，公司创始人 Gonshiro Kubota 在日本大阪树立 Kubota Tekko-jo，开 始制作和出售各种铸造金属产品。1922 年，公司开端出产用于农业和工业范畴的紧凑型发 动机。1937 年，公司建立工厂，开端量产农工用发动机。1940 年，公司建立武库川工厂 扩展机械作业，开端出产铸造离心铸铁管。1949 年，公司在东京证券交易所和大阪证券交 易所上市。1952 年武库川机械厂开端出产泵。1957 年，公司树立久保田建材工业株式会 社进军建材作业。1960 年之前公司首要重心事务首要在工程机械、铸钢及建材产品。 20 世纪 60 时代开端，公司逐步将事务重心转移到农业机械范畴。1969 树立宇都宫 工厂，完结了插秧机和收割机的量产。1972 年，在美国树立久保田迁延机公司，强化北美 迁延机出售系统。1974 年，在法国树立 Kubota Europe S.A.S.，加强了欧洲农用设备的销 售系统。1975 年建立筑波工厂作为迁延机的量产专业工厂。2004 年建立泰国子公司 SIAM KUBOTA Corporation，加强东南亚区域农机设备出售。2007 年树立 SIAM KUBOTA Corporation 作为泰国迁延机制作基地。2012 年取得挪威旱地耕具制作商 Kverneland AS 一切权。2013 年树立 Kubota Farm Machinery Europe S.A.S.在法国作为旱地农用迁延机 的制作基地。2016 年收买美国农机制作商 Great Plains Manufacturing, Inc.的一切权权益。 近年来公司加强在北美、东盟等区域布局，并提出才智农业战略“GMB 2030”。充分运用 5G、AI 人工智能、新动力、无人驾驭等技能。2022 年 5 月，公司出资了美国草创公司 Parcel THRIVE, Inc.（以下简称 Parcel），首要供给生果、蔬菜和坚果等品类的培养处理方 案，从设备、机械、种子、化肥，到其他必需的农业规划和办理、质量点评，以及收成后 的运送服务协作途径。

　　久保田成绩稳健添加，盈余才干保持安稳。2021 年，公司完结营收 1217 亿元（同比 +3.8%），2012-2021 年运营收入 CAGR 为 5.1%。2021 年，公司完结净赢利 97 亿元（同 比+19.8%），2012-2021 年净赢利 CAGR 为 7.9%，高于公司营收增速。2021 年，公司毛 利率和净利率别离为 28.8%、8.7%，2012-2021 年间公司盈余才干十分安稳，毛利率水平 保持在 29.0%左右，净利率水平保持在 8.5%左右。

　　久保田北美区域事务占比逐步进步，日本本乡事务占比逐步下降。2021 年公司北美 区域事务完结营收 454 亿元，2013-2021 年 CAGR 达 9.9%，事务营收占比由 2013 年的 23.7%进步至 2021 年 37.3%，北美事务高速添加来自于公司在北美商场继续要点布局（农 机、工程机械、割草机等）。公司日本本乡事务完结营收 334 亿元，该区域营收出现周期 性动摇，营收占比呈逐年下降趋势，由 2013 年的 42.4%下降至 2021 年 27.4%。2021 年 公司亚洲（除日本以外）区域事务完结营收 226 亿元，2013-2021 年 CAGR 为 3.6%，业 务营收占比保持 19.0%左右。2021 年公司欧洲区域事务完结营收 158 亿元，2013-2021 年 CAGR 为 5.1%，事务营收占比保持 12.5%左右。

　　久保田机械设备事务收入稳步添加，事务营收占比不断进步。2021 年公司机械事务 完结营收 1033 亿元（同比+8.3%），2013-2021 年 CAGR 达 5.2%，事务营收占比由 2013 年的 76.4%进步至 2021 年的 84.9%。公司水、环境和根底设备服务事务完结营收 169 亿 元（同比-15.5%），该事务营收占比呈逐年下降趋势，由 2013 年的 20.8%下降至 2021 年 的 13.9%。2021 年公司其他产品事务完结营收 15 亿元，营收占比由 2013 年的 2.8%下降 至 2021 年的 1.2%。

　　久保田已拟定才智农业战略（GMB 2030（旨在进步食物出产率和安全性））推进公司 远期展开。 久保田正在推进敞开 KSAS KSAS（Kubota Smart Agriculture System），将 KSAS 与其他公司供给的其他系统/运用程序之间进行数据链接。在数据运用方面，引入主动调整 上肥量的系统，能够在插秧时添加低产区域的上肥量。鄙人一年的方案中考虑了水稻收成 期间取得的产值和蛋白质数据信息。久保田正在与 KSAS 协作，为每个农业出产进程供给 处理方案。

　　久保田已拟定才智农业大方案，清晰日本、欧洲、美国、东盟各区域的展开方针。为 了充分运用 5G 和 AI 技能，久保田与以下公司树立了协作伙伴关系： 日本方面：与 Routrek 协作开发人工智能系统，该系统可依据温室培养中的水分含量 等数据主动确认最佳洒水和上肥量。与 Topcon 协作研讨运用传感器搜集农业作业数据以 及运用大数据进行培养的处理方案。 欧洲和美国方面：与 Advanced Farm Technologies 协作开发草莓采摘机器人，经过 运用图画传感器和人工智能即时确认采摘时刻，然后运用机械臂进行采摘。与 Dimaag-AI 协作，为葡萄农场开发自主机器人和电动迁延机。 东盟方面：久保田与 ListenField 协作，供给农业运营支撑，让农人能够在智能手机上 检查气候、土壤等数据，并与其他农人交流信息。

　　久保田正着力促进水资源和废弃物循环的处理方案。与久保田出资的资源循环范畴领 先的废物处理公司 Ichikawa Kankyo Holdings 一同发动项目，运用 Ichikawa Kankyo Holdings 的资源和专有技能，结合久保田的技能完结资源循环。此外，久保田还致力于减 少与本身事务密切相关的农业中的二氧化碳排放量，经过有用运用稻壳和稻草等农业发生 的有机废物。

　　凯斯公司于 1842 年由杰罗姆凯斯（Jerome Increase Case）先生创立。1876 年， 凯斯制作出首款自走式牵引蒸汽机。蒸汽机敏捷的代替了马匹，用以脱粒作业。至 1886 年，J.I.凯斯公司成为全球最大的蒸汽机制作商。1902 年，万国收割机(International Harvester)创立。1915 年，出产了其榜首台联合收割机，并于 1923 年推出全球榜首台中 耕迁延机。1977 年，凯斯第一批轴流滚筒（Axial-Flow™）联合收割机上市，轴流收成概念 走入用户视界。凭仗其快捷的操作、优异的谷物收成质量、广泛的作物适应性、低谷物损 失率及高转价格值，为农业出产带来革新性的改动。1985 年，J.I.凯斯和万国收割机兼并 创立凯斯（Case IH）公司,将凯斯及万国的优异产品整合为一个品牌。Magnum™系列迁延 机（160 马力至 240 马力）是凯斯公司与万国收割机兼并之后研制榜首款全新机械，一同 也是首款取得工业规划出色奖的迁延机产品。现在，Magnum™系列迁延机已进步到 380 马力，作为凯斯的标志性产品之一，现已出售逾越 150,000 台。21 世纪初，凯斯精准农业 处理方案（AFS™），2.5 厘米水平精度，在精准农业展开前沿已有 20 余年，选用卫星技 术，运用户能够最大化其产值及赢利。2016 年，Optum 300 CVX 迁延机在意大利博洛尼 亚世界农业和园艺展览会上（EIMA）取得“2017 年度迁延机”称谓，一同 Optum CVX 系 列也成为高功率、结构紧凑的迁延机代表机型。一同凯斯提出无人驾驭概念迁延机，该无 人驾驭概念迁延机能够主动操控系列耕具，在雇佣技能工人日益困难的状况下，为农业生 产供给更高效、更经济、更环境友好的处理方案。

　　纽荷兰(New Holland)的前史能够追溯到 1895 年，彼时齐默曼（Abram Zimmerman） 在美国宾夕法尼亚州树立了锻铁工厂。为了扩展事务，他开端为饲料机等农业机械供给固 定式发动机，之后一切权和办理层几经改变，New Holland Machine Company 不断展开， 并开发了许多成功的耕具，特别是榜首台主动捆结式捡拾压捆机。1947 年，纽荷兰被斯佩 里（Sperry Rand Corporation）收买。1986 年，Sperry Corporation 决议退出农业设备业 务，福特公司挑选收买纽荷兰，然后将自己从单一的农业机械范畴迁延机制作商扩张为具 有完好收割机械产品线 年，福特决议出售其农业和工程机械设备事务，并在 1991 年与菲亚特集团达成协议，将福特纽荷兰（Ford New Holland）出售给 Fiat Geotech。 两家公司兼并树立了新的公司—N.H.Geotech 公司，并决议将福特、菲亚特和其他产品归 入中立的品牌纽荷兰(New Holland)。1996 年纽荷兰公司在北京建立办事处。

　　近年来凯斯纽荷兰（CNH）进行了频频的收买。2019 年 9 月，公司宣告收买美国 agDNA 公司，供给农业物流网和精准农业作业数据以及数字农业处理方案。2019 年 12 月，公司 宣告收买澳大利亚 K-Line AG 公司，该公司是一家专业的耕耘机具与秸秆打捆设备制作商。 2020 年 10 月，公司宣告完结对瑞士 Zasso 公司股权收买，该公司主攻电流除草技能。 2021 年 3 月：凯斯纽荷兰宣告完结对法国 Augmenta 公